先探/2月多空攤牌 年線拔河

(圖/先探投資週刊 提供)

美國科技股連續上漲,台股終於見到外資大舉回補戰略性的晶圓代工族群,指數也一舉攻到年線上下,由於全球股市大多在年線之上,相對台股具有補漲機會,包括晶圓代工、電子績優及庫存去化告一段落的族群,以及漲價的鋼鐵、非鐵金屬銅、錫相關族群,都值得留意。

文/方亞申

農曆年期間全球股市漲多跌少,主要就是美國通膨率下降,市場預期年底前有降息機會,台股農曆年後開紅盤補漲,在台積電帶領下,單日大漲五六○點,外資大買七二二億元。台幣大升值衝向三○大關。

美股元月份四大指數幾乎每周周線都收紅,期間又以深受升息影響最大的那斯達克反應最強烈,以跌深股為主的特斯拉、臉書、半導體輝達等飆漲二至四成。特斯拉若從低點一○一美元計算彈幅超過七成,臉書亦同;蘋果、亞馬遜、Netflix在台股封關這段時間也上漲六至十%。

半導體代工控指數

[廣告]請繼續往下閱讀...

短線上,一月三十日的大長紅,意味一五○○○點以下將成支撐。何況現階段台股周、月KD值都交叉向上,全球股市大多在年線之上,除非有大利空,否則較不容易一時反轉。

台股現階段重點可分為:一、戰略性產業,就屬半導體晶圓代工;二、漲價產業,包括除了石油以外的非鐵金屬原物料,指標性是鋼鐵、電線電纜;三、去庫存產業;四、趨勢性的綠能產業,包括風電、儲能及太陽能;五、內需產業。

戰略性產業半導體首推台積電、聯電、世界等晶圓代工,由於美國對於中國半導設備體輸入已經聯合日本及荷蘭,制裁中國力道加強,高階AI相關晶片也在禁止輸往中國之列。在此情況下仍見到今年輝達股價大漲三八%,超微也反彈十八%,都跑贏費半及那指彈幅,顯見高階製程尤其是五奈米及三奈米有一定需求,這點就一定需要台積電,雖該公司年前法說會說,上半年要面臨下游去化庫存壓力,下半年將快速回升,但外資預估今年EPS大多落在三四元上下,明年才有機會回到去年的三九至四○元。但台積電囊括高階製程超過九成市場,這點在未來兩年不會改變,而半導體地位又被各國正視,是戰略產業。

過去常說個股要買在高本益比及賣在低本益比,台積電特殊地位,加上股神巴菲特去年八月神來一筆以約四一億美元大筆買進,成本約在四六○元上下,不到半年帳上獲利約十四%,若參考過去股神投資亞洲中國石油、比亞迪、日本五大商社,獲利至少一倍起跳,對台積電應有信心。至少短線上季線、月線及十日線同時向上,是近一年來首見,當初國安基金護盤買進、短線賣出難免,只要守穩年線五百元之上,代表向上趨勢未變。至於外資買進積極的聯電,今年以來僅有一天賣超,其他都是買進且張數不少,預期中國同業可能未來也會被美國制裁,近期傳出不少成熟製程轉單聯電,以聯電去年EPS七.○九元,今年即使下降,至少也有四元左右,PE不算高,短線大量區四八.八元是強弱分野。年線四五元轉為支撐。

鋼鐵、銅、錫族群同步向上

鋼價上漲主要在於中國開放後對於需求有正面作用,因為要解決經濟就必須讓爛尾樓復工,此時就需要鋼筋,而中國去年粗鋼產量則約十.一億公噸,年減二.二%,並積極整合,預估今年粗鋼產量料將再減少一%、至十億公噸。使得全球鋼鐵供給收縮態勢持續擴大,預期農曆年後鋼市進入補庫存階段。此外特殊鋼的榮剛股價表現配合業績表現優秀而股價不斷創高,該公司去年前三季EPS已達三.一九元,全年約落在四.五元附近,PE低於十倍,股價將沿五日線向上。

另外,銅價維持在九千二百美元以上下,距離歷史新高一○七五○美元不遠,由於特斯拉電動車降價後,福特及中國電動車都跟進,可以預期今年電動車銷售將再上層樓超過七八○萬輛以上,對銅的需求量更大,對於電線電纜的第一銅、大亞、華新等將有利;以及電子業的銅箔基板(CCL),可觀察金居、台光電、聯茂、台燿。其他包括胡連、順德等亦可注意。

具有電動車、風電及電力相關的如森崴能源、大亞、華城、中興電、世紀鋼、上緯投控、永冠KY、士電、鴻海、裕隆表現都不錯。內需股方面,由於後面政府將發放每人六千元現金刺激經濟,對於餐飲、飯店股將有加分作用,包括晶華、雲品、六角、美食KY、瓦城、王品等拉回亦可注意。(全文未完)

全文及圖表請見《先探投資週刊2233期精彩當期內文轉載》

(圖/先探投資週刊 提供)

關鍵字: 先探投資週刊

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

FTX創辦人竊客戶80億美元 7罪名重判25年

FTX創辦人竊客戶80億美元 7罪名重判25年

已破產的加密貨幣交易平台FTX創辦人暨執行長班克曼-佛里特(Sam Bankman-Fried)因竊取客戶80億美元,今天被法官判處25年徒刑。班克曼-佛里特矢言上訴。

2024-03-29 07:28

匯聚創新揚國際 台灣精品選拔4月起報名

匯聚創新揚國際 台灣精品選拔4月起報名

堪稱台灣產業趨勢風向球,匯聚創新、智慧與永續的台灣精品獎,即將於4月1日起開放企業報名角逐。經濟部國際貿易署委託外貿協會於昨(28)日在台北世貿一館辦理「第33屆台灣精品選拔」首場說明會,吸引了逾百家企業到場。

2024-03-29 03:00

立凱-KY攜手日本多家大型商社 美國鋰電池脫中決心可望受惠

立凱-KY攜手日本多家大型商社 美國鋰電池脫中決心可望受惠

磷酸系鋰電材料與鋰智財服務商立凱-KY(5227)今日下午參加「2024探索全球景氣新投資亮點主題式論壇」,投資長朱瑞陽指出,為進一步解決歐美客戶原物料的需求,日前與日本數家大型商社完成結盟,並看好美國鞏固鋰電池「脫中」決心,立凱電可望受惠。

2024-03-28 22:22

00941追募195億獲央行核准 4/1起公開申購

00941追募195億獲央行核准 4/1起公開申購

專挑「台積電上游」精準投資的中信上游半導體(00941)今(28)日於官網公告,已收到央行核准函,預定於下周一(4月1日)正式展開195億元資金募集。

2024-03-28 21:19

中信銀行《2024臺灣超高資產客群財富洞察報告》 重視跨境布局

中信銀行《2024臺灣超高資產客群財富洞察報告》 重視跨境布局

中國信託商業銀行(簡稱「中信銀行」)為首批獲准開辦「高資產客戶適用之金融商品及服務」金融業者,截至今(2024)年2月底已有1,789位高資產客戶,為了解臺灣超高資產客群的財富規劃,中國信託銀行攜手波士頓顧問公司(Boston Consulting Group, BCG),首度調查臺灣資產淨值達新臺幣1億元以上以及新臺幣10億元以上「超高資產客群」的財富管理需求,發布《2024臺灣超高資產客群財富洞察報告》,發現新臺幣1億元以上整體高資產客群重視地緣政治風險,盼達「攘外、安內」策略;新臺幣10億元以上超高

2024-03-28 18:45

華航多航線優惠措施 西雅圖促銷票免兩萬、帛琉贈旅遊獎勵金

華航多航線優惠措施 西雅圖促銷票免兩萬、帛琉贈旅遊獎勵金

華航台北分公司今(28)日宣布西雅圖、帛琉、鹿兒島、倫敦等多航線優惠措施,自7月14日起,每週五班直飛西雅圖,不到2萬元即可暢遊西雅圖,最高享22%折扣,華夏會員九月底前搭乘台北-西雅圖往返航班,每航段可額外獲得2,200哩程數回饋,優惠只到三月。

2024-03-28 18:36

中國信託捐1億元 助遠東科大培育專業人才

中國信託捐1億元 助遠東科大培育專業人才

位於南臺灣科技廊道上,緊臨臺南科學園區的遠東科技大學,積極推動全方位轉型進行院系所整併,配合政府政策及產業需求,聚焦半導體工程及健康產業,整合產學資源,與超過65家企業產學合作培育專業人才。

2024-03-28 18:35

大甲媽祖遶境新光人壽「瓶」安相挺 投保「Bobee旅平險」安心有保障

大甲媽祖遶境新光人壽「瓶」安相挺 投保「Bobee旅平險」安心有保障

被譽為「全球三大宗教活動之一」的大甲鎮瀾宮媽祖遶境,今年自4/5(五)晚間起駕至4/14(日)為期九天八夜的活動。向來致力於在地文化盛事不遺餘力的新光金控(2888)子公司新光人壽,今年第四年參與大甲媽祖遶境活動,與大甲鎮瀾宮合作,更聯名設計「媽祖開運保溫瓶」!

2024-03-28 18:14

所羅門大股東申讓給「娜美」、「魯夫」 投資圈呼叫海賊王

所羅門大股東申讓給「娜美」、「魯夫」 投資圈呼叫海賊王

輝達(NVIDIA)合作夥伴、AI視覺軟體與工業自動化領導廠商所羅門(2359)老董陳健三與夫人陳呂素玉近期申讓股票,將500多張所羅門股票贈與3位受讓人,贈與對象中有300張給「娜美投資股份有限公司」,另有200張贈與「魯夫投資股份有限公司」。投資圈熱議,直呼「海賊王來了!」

2024-03-28 18:08

00940成分股明開獎!投信買超238億史上次高 這3檔加碼最多

00940成分股明開獎!投信買超238億史上次高 這3檔加碼最多

元大台灣價值高息ETF(00940)將於明(29)日盤後公告成分股,不過今日投信業者加碼台股力道再度擴張至238.18億元創史上次高,受加碼最多的前3名分別是聯電(2303)、長榮(2603)與中信金(2891)。

2024-03-28 17:22

讀者迴響